金融业须更好服务实体经济

    【当前经济形势怎么看】 

    中国人民银行日前发布的金融数据显示，7月末，广义货币（M2）余额162.9万亿元，同比增长9.2%。这是该指标连续3个月低于10%，并于本月创下历史新低。社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多7415亿元。金融去杠杆效果逐步显现，金融对实体经济支持力度不断加大。

    今年以来，一场监管风暴席卷整个金融业，目的就是将脱实向虚的各路资金拉回实体经济的轨道。国际货币基金组织对中国关注并降低金融风险表示赞赏。摩根大通表示，中国有望继续成为全球经济的“稳定器”。

    “今年的监管就是一个字：严！以往个别浑水摸鱼钻监管空子的行为，而今全部依法采取顶格处罚，坚决停止相关业务。不得不说，利用金融衍生品赚快钱的日子一去不复返了。”一位业内人士对记者表示。

风险管控出重拳

    来自央行的调查显示，随着银行、信托、证券、基金、保险等金融机构参与者日渐增多，跨行业合作日益密切，目前各行业金融机构资产管理业务总规模超过60万亿元。这一庞然大物左突右撞，寻求利润点，在促进直接融资市场发展、拓宽居民投资渠道的同时，也使得资金池操作、产品嵌套、刚性兑付等风险逐渐显现，甚至导致一些违法犯罪活动，市场秩序亟待规范。

    一场金融业“严监管，控风险”的攻坚战迅速打响，整治之手频频出拳：“银行销售的理财产品，必须向消费者说明性质、投向和可能的风险，决不允许含糊其辞”“严把IPO质量关，不在数量，关键在质量”“坚决遏制车险市场不正当竞争行为”“严格审查非法开立、买卖银行账户行为，对有嫌疑者拒绝开户”“严厉打击境内机构非法代理香港保险产品”……

    “严”字当头，严惩不贷。上半年，证监会累计罚没款63.61亿元，约是去年全年的1.5倍；对30人实施市场禁入，接近去年全年水平，对资本大鳄鲜言开出34.7亿元的“史上最大罚单”。针对票据违规、规避监管、滥用通道等行为，银监会一季度对违规机构的罚没金额已占去年的70%。

“悬崖勒马”显成效

    “监管之手”形成合力，重塑金融生态，推动金融机构回归主业服务实体经济，换来了市场的健康。

    “抓住关键矛盾和重点领域治理乱象，资金空转现象明显减少，目前银行业经营趋于规范，资金脱实向虚的势头得到初步遏制。”银监会审慎规制局局长肖远企指出。

    数据显示，资产负债增长态势，银行业同业资产、同业负债规模双双收缩，这是2010年以来首次。今年二季度末，商业银行同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元。自开展市场乱象综合治理以来，银行业金融机构理财产品余额累计减少了1.9万亿元，6月末理财产品余额28.4万亿元。同比增速降至个位数，较去年同期大幅度下降35个百分点。上半年，新增个人住房按揭贷款占新增各项贷款的比重为25.1%，比去年全年降低了10.9个百分点。具有长期稳健风险管理和保障功能的普通寿险业务规模保费占比52.91%，较去年底上升16.71个百分点；曾经一路飙升的万能险占比17.4%，下降19.45个百分点。

    “贷款增速开始超过同级的资产增速，显示银行业主动压缩表外规模，部分表外资金转回表内。”肖远企表示。今年上半年，银行业金融机构各项贷款余额123.5万亿元，同比增长13.2%，增速快于同期资产增速1.7个百分点，这也是2015年以来的首次。

“脱虚向实”提信心

    制造业贷款增速由负转正或许是资金脱实向虚得到遏制的最好明证。今年以来，制造业贷款连续6个月保持正增长；二季度末，银行业制造业贷款同比增长一个多百分点，银行资金更多地流向以制造业为代表的实体经济。

    与此同时，金融对重点领域和薄弱环节支持力度显著增强。6月末，银行业在高技术制造业、战略性新兴产业、农业、小微企业、保障性安居工程投放的贷款分别同比增长33.3%、8.7%、9.9%、14.7%和41.2%，薄弱环节、重点领域贷款增速大大加快。

    实体经济焕发的新活力让整个市场信心提振，也让国际市场对中国经济的未来一致看好。截至7月末，我国外汇储备规模达30807亿美元，较6月末上升239亿美元，升幅为0.8%，为连续第六个月出现回升。“中国经济增长稳中向好态势更加明显，跨境资金流动持续呈现稳定势头，人民币汇率稳中有升，受此提振，居民和企业的购汇行为更加趋于理性，外汇供求总体趋向平衡。”国家外汇管理局国际收支司司长王春英表示。

    今年开年以来，人民币结束了去年持续贬值的单边走势，开始阶梯式上行。截至目前，今年人民币已经升值近4%。在中金所研究院首席经济学家赵庆明看来，中国经济企稳回升对人民币汇率起到了有效支撑，加上外汇管理部门在个人购汇、企业“走出去”等方面不断完善政策实施细则，减少跨境资本流动压力，市场信心逐步好转，有力推动了人民币走强。欧洲央行日前发布声明称，已完成规模相当于5亿欧元的人民币外汇储备投资。这是欧洲央行首次对人民币进行外汇储备投资。

    金融稳则经济稳，金融活则经济活。做好“稳”和“活”的文章，金融与实体经济就能谱出良性互动、共同发展的协奏曲。

    （本报记者 温源 本报通讯员 炎琳）