专注创造价值 创新引领发展

　　华融融德资产管理有限公司（简称“华融融德”）成立于2006年，由中国华融资产管理股份有限公司（简称“中国华融”）和德意志银行、凯华投资等国际知名金融机构共同组建。经过10年的辛勤耕耘，华融融德已发展成为中国特殊资产投资领域的领军企业之一，到2015年年底，投资和管理的资产规模超过300亿元，税后净利润首次跨入10亿元大关。2010年-2015年间，总资产、收入和净利润分别实现年复合增长率47.5%、46.7%和31%，连续5年人均创利超千万元，成为中国华融旗下人均创利最高的子公司，累计实现税后净利润42.6亿元，并已累计分红17.1亿元，为股东和投资者取得了稳健而良好的收益。

启航：国际化创新孕育中国特殊资产投资市场新星

　　华融融德的成立最早缘于中国华融不良资产的国际化处置创新实践，也是中国华融进行商业化转型的试验田，在与多家国际金融机构进行了创新项目型合作处置不良资产后，中国华融决定通过国际招标处置不良资产的契机设立一家存续性持续经营的合资资产管理公司，旨在通过国际招标处置不良资产的同时，也能为中国华融积累进行商业化转型所必需的资产管理和风险管控经验和最佳实践规范。
　　作为一家持续经营的资产管理公司，通过3年多的业务运作，2009年，华融融德圆满地完成了初设确定的不良资产处置目标，这时候，又面临自身战略定位的抉择。彼时适逢中国华融圆满完成政策性资产处置任务后也面临如何进行市场化转型的艰难选择。当时的宏观环境是国际金融危机余波未平，中国经济面临巨大的去库存压力，微观环境是政策性业务资源枯竭，面临着从“给米做饭”转向“找米下锅”的困境，经营压力巨大。经过扎实摸底调查和反复研究论证，中国华融赖小民董事长适时地提出了中国华融“五年三步走”的战略，即：第一步，推进大客户战略，彻底走市场化路子；第二步，适时引进海内外优秀的战略投资者，走市场化、多元化、综合化、国际化的现代金融控股集团发展路子；第三步，择机上市，实现公司跨越式发展。
　　在这个创新改革的大背景下，华融融德迅速找准自身定位，即定位于中国华融集团重要的高端投融资平台，主要开展基于不良资产的特殊机遇投资业务，通过中国华融集团系统内的差异化定位、践行中国华融“做强主业、做大利润、做响品牌，不断增加可持续发展能力”的发展宗旨，助推国内相关行业优势企业扩大产能、兼并收购从而迅速做强做大。
　　中国华融是资产规模大、盈利能力强、实现利润多、股权回报好、金融牌照齐全、总市值领先的国有大型金融资产管理公司和香港主板上市企业，拥有遍布全国的31家分公司和银行、证券、金融租赁、信托、期货、基金、置业等20多家平台子公司，2015年位列《财富》中国500强企业名单，是专业的资产经营管理者、优秀的综合金融服务商。德意志银行是全球知名的提供综合金融服务的全能银行，拥有实力雄厚的商业银行业务和专业能力卓越的投资银行业务，在全球雄踞地位领先。凯华投资是专注于投资亚洲地区特殊投资机会、问题资产，或者其他价值被低估的资产/证券的投资公司，是亚洲固定收益投资领域最大的投资管理公司之一。
　　中国华融的品牌、资源、人才以及网络优势，融合德意志银行、凯华投资首屈一指的国际金融服务优势，注定了华融融德不平凡的历史使命和不断追求卓越的发展愿景。

专注：以服务于中国实体经济的发展升级为己任

　　从2009年以来，华融融德依靠突出的专业能力，专注于发展债权投资、夹层资本投资、股权投资、资产管理和财富管理等业务，实现了跨越式的发展，已经成为中国特殊资产投资市场领先服务商，这与中国华融科学的发展战略、与华融融德精准的市场定位密不可分。华融融德始终践行“金融服务实体经济发展、转型和升级”理念，始终坚持与客户共同成长、并肩前行的大客户战略，并通过创新实践开拓资产管理业务，实现了多赢的格局，奠定了华融融德业务快速发展的基石。
　　比如，2009年末，某国有化工企业集团计划改制重组并实施一系列兼并收购来实现企业跨区域、上规模的跨越式发展，需引进战略投资者并为其并购提供相关的金融服务。华融融德经过深入细致的考察论证，凭借丰富的资产管理经验和出色的风险控制能力，以量身定做的金融服务方案赢得了客户信任，成为企业增资扩股改制项目的牵头投资者。华融融德全程主导参与制定了该企业集团的增资扩股改制方案，还采用自有资金股权投资+引入第三方投资人的资产管理模式，联合七家投资者成功参与该企业增资扩股。企业顺利改制后，华融融德发挥了出色的价值提升能力，积极参与经营决策，通过广泛、深入的沟通与交流，结合企业运营情况提出相关意见和建议，帮助企业改善治理结构和管理模式，真正做到了服务企业、提升企业价值。
　　“听党的话、跟政府走，按市场规律办事”是华融融德响应政府号召，大力支持战略新兴产业发展的指导方针。西部某环保企业拥有较强的资源优势和产品研发优势，但面临市场新的发展机遇，企业需要资金用于扩大规模以取得优势市场地位。华融融德认为:面临环境恶化的压力，中国的环保产业将迎来重大发展机遇，位于中国西部、拥有资源优势和先发优势的该企业未来有着良好的发展前景。通过引进新的战略投资者，在同类产品中，该企业的生产能力、生产工艺水平、研发能力稳居中国前列、全球领先。华融融德的投资入股，不仅带来了企业发展所需的资金，更重要的是规范了企业的科学治理，改善优化了企业的营销战略和营销体系，为企业长期持续健康发展奠定了坚实的基础。

创新：引领华融融德科学可持续发展

　　正如中国华融赖小民董事长所言，中国华融这几年商业化业务发展的重要经验之一就是创新、创新再创新。作为一个市场化程度极高的经营单元，华融融德秉承中国华融的创新理念，将创新真正融入企业发展的血液和灵魂。
　　创新产品和盈利模式。在产品和交易结构层面，客户需求推动和促成了华融融德的业务创新，具体体现在，根据客户需求量体裁衣地提供定制化的融资服务产品；在项目融资、改善财务结构方面的融资、上市重组方面的融资，为客户提供专项财务顾问和融资服务。在盈利模式方面，华融融德的创新体现在不断尝试资源节约型业务拓展，即在不消耗公司资本条件下实现稳定的、可复制模式的经营收入，如探索成立投资基金，管理第三方资金以获取服务费和收益分成，做大资产规模和利润、做强实力。此外还尝试拓展包括债券投资、资产证券化、第三方受托资产管理业务等。
　　创新融资模式。2015年8月，华融融德在上交所成功发行30亿元非公开公司债，成为四大国有金融资产管理公司旗下子公司发行的首单交易所市场发行的公司债券，并创造了截至簿记建档日交易所市场3A评级和2A+评级非公开公司债券发行以来的最低利率。2016年4月，华融融德再接再厉，再次在上交所通过公开形式发行15亿元公司债券，彰显了中国华融集团强大的品牌价值、市场影响力和华融融德良好的企业形象。
　　创新国际化发展。为落实中国华融国际化战略转型，华融融德于2015年8月在香港设立了华融融德（香港）投资管理有限公司，建立了国际桥头堡，以更好地服务于中国企业实施跨境并购等金融服务需求，充分利用香港作为国际金融中心在法律、资金、资本、税务和商务等方面自由开放的优良环境，有效发挥境内外两个市场的业务联动优势，大力拓展国际国内两个市场、两种资源，力求为境内外工商企业和金融机构提供优质的产品和服务。
　　华融融德的创新努力换来了丰硕的经营成果：华融融德目前已经成为中国特殊资产投资领域业绩最优秀、风险管理最好、投资规模最大、投资品种最丰富的投资及投资管理机构之一，旗下管理募集的基金规模超过百亿，不仅为投资者创造了较好的投资回报，还通过金融资源的有效配置为实体经济发展作出了应有的贡献。

展望：拥抱新机遇，谋求新发展

 　　经过近10年的辛勤耕耘，华融融德已经成为中国特殊资产投资领域的领军企业之一。2015年，华融融德管理团队审时度势，不断适应新常态、寻求新动力、实现新发展，与时俱进地提出“国际化、证券化、互联网化”的创新发展思路，乘中国扩大改革开放“一带一路”鼓励中国企业走出去国家发展战略的东风，借力中国华融“达标上市、提质控险、战略转型、可持续发展”及“十大转型”战略实施，由国内业务为主向国内和国际业务并重转型，在全球重要的金融和贸易中心——香港设立国际化业务的平台，从而形成以华融融德为境内自主投资主体，两家子公司——北京融凯德公司和融德香港子公司为基金募集管理主体和国际业务主体的全球资产管理业务体系架构。
　　回首过去10年的发展历史，华融融德不辱使命，先行先试、勇于创新，在中国的特殊资产投资业务领域取得了领先地位，树立了中国华融商业化业务国际化创新模式的一面旗帜。但华融融德决不固步自封，止步不前。展望未来，在习总书记倡导的“一带一路”国家发展战略引领下，中国经济和中国企业将在全球经济舞台上有更多发展机会，华融融德决心拥抱这世纪难得的机遇、直面挑战、再接再厉、百尺竿头更进一步，继续努力创新支持实体经济发展，为国家实现经济转型、产业结构调整和升级、通过国际桥头堡为中国企业走出去提供金融服务支持、为建设经济强国和金融强国贡献力量，谱写华融融德未来发展新的辉煌！

华融融德致力服务实体经济发展

　　作为中国特殊资产投资市场的领先服务商，华融融德资产管理有限公司（以下简称“华融融德”）得益于中外股东的品牌优势和技术优势，经过多年在特殊资产投资市场耕耘，培育打造出一支专业化投资管理团队，具备为不同类型企业提供金融服务的能力，特别是针对成长型企业的业务扩张及并购等需求，以及满足行业内有潜力和一定竞争优势但面临暂时困难需要救助性金融服务需求，华融融德经验丰富,优势明显。

支持民族汽车工业成长壮大

　　某汽车公司是中国汽车行业民族品牌的典型代表，为了进一步扩大经营规模以满足国内和出口两个市场的需求,该汽车于2009年开展了一轮私募，目的是增加自有资金、降低负债比例、引入战略投资者改善股权结构，为公司长远发展奠定更坚实的基础。2009年上半年，中国华融与华融融德抓住机会，与鼎晖投资、中科招商等专业机构，共同完成了对该汽车公司20亿元股权投资。
　　作为富有进取心的民族品牌汽车厂商，该企业近年来在业已成功试水东欧、非洲和南美市场的基础上，不断扩大对外出口或直接在境外设厂，公司业绩健康发展，成长空间良好。此外,该企业在地方政府的支持下，计划登陆资本市场募集资金、提升管理和品牌价值，为公司的长远发展奠定良好的基础。
　　华融融德入股该企业不仅为其提供了宝贵的资金用于扩大生产运营规模，还与其他投资者联手在改善公司治理结构等方面提出很多有价值的建议，为该企业优化公司管理运营水平起到了较好的促进作用。

支持西部地区经济发展

　　某建工企业成立于1998年4月，系重庆当地建筑工程管理局转制设立，主营业务是建筑施工和安装，兼营建筑设计、建筑机械、房地产等业务。该建工企业作为当地唯一一家具有房屋建筑和公路工程双特级资质的国有企业，在本地市场具备较强的竞争优势，且管理规范、技术实力较为雄厚、信用优良,与银行和政府有着良好的合作关系,连续多年入选中国企业500强和中国建筑业总承包商前60强，为西部地区的重要城市及道路建设作出了巨大的贡献。近年来，该建工公司逐步拓展四川、湖北、安徽、西藏、广西等国内市场和中东、非洲等国际市场，取得了较好的业绩。
　　中国华融与华融融德联合投资约1.1亿元投资入股该建工企业，并与其他战略投资者一起帮助其完成企业改制、规范公司治理结构、健全内部管理制度、优化资产负债结构、提升管理运营水平等工作，并助推其启动上市IPO进程。

支持绿色经济发展

　　某活性炭生产商是亚洲最大的煤质活性炭生产企业，同时也是当地仅有的具有省级认可企业技术中心的研发型企业。2009年，随着环保产业的快速发展，该活性炭企业的产能日益受到限制，拟融资用于建设3万吨煤基活性炭项目。华融融德长期关注国内环保产业发展状况，倡导绿色投资，培育绿色产业。通过前期的政策及行业研究，华融融德认为该活性炭企业属于朝阳产业，且在业内保持龙头地位，在政府政策的大力支持下，具有较好的发展前景。
　　在此基础上，中国华融和华融融德共同出资5000万元，以股权的形式投资该活性炭企业，支持其3万吨煤基活性炭项目的建设，助其迅速扩大产量，巩固发展优势，领跑行业发展，在环境保护和节能降耗中发挥更大作用。

华融融德大事记

　　●2006年6月6日
　　经商务部、财政部、银监会等五部委批准，中国华融与德意志银行等国际金融机构合资设立融德资产管理有限公司（简称“华融融德”），注册资本金17.88亿元，中国华融控股59.3%
　　●2006年8月29日
　　华融融德正式在北京英蓝国际金融中心挂牌营运
　　●2007年
　　华融融德正式引入德意志银行全球特殊资产服务的量化投资分析工具（one-pager），奠定了公司风险控制的基础
　　●2009年底
　　华融融德基本完成“初始资产”（出资的不良资产）处置变现任务，累计收回现金17.2亿元
　　●2010年底
　　华融融德已经与中国华融25家分支机构在不良资产收购处置、直投业务等方面开展了合作，践行中国华融“一体两翼、协调发展”战略效果明显
　　●2010年-2015年
　　华融融德总资产、收入和净利润分别实现年复合增长率48%、47%和31%
　　●2011年-2015年
　　华融融德连续5年实现人均税后创利超1000万元。2015年，公司税后净利润首次突破10亿元大关
　　●2011年-2015年
　　华融融德因经营业绩突出，连年荣获中国华融董事长奖励基金“业绩贡献奖”
　　●2011-2015年
　　华融融德连年进入北京经济技术开发区纳税30强，2015年进入10强
　　●2012年8月
　　华融融德成为北京股权投资基金协会特殊资产投资专业委员会首届会长单位。
　　●2014年4月
　　华融融德全资子公司—北京融凯德投资管理有限公司获得中国证券投资基金业协会颁发的私募投资基金管理人资格
　　●2015年6月
　　华融融德获得境内知名评级公司AA+主体信用评级
　　●2015年7月
　　华融融德第一家境外平台华融融德（香港）投资管理有限公司获批设立，10月14日，公司正式挂牌营运。华融融德国际化战略正式启航
　　● 2015年8月
　　华融融德在上海证券交易所市场首次成功发行30亿元私募债，开启了公司负债证券化道路
　　●2016年4月
　　华融融德在上海证券交易所市场成功公开发行15亿元公司债
　　●2016年6月
　　华融融德获得29家商业银行授信额度超200亿元