如何看待银行业绩下滑

    16家A股上市银行半年报日前正式“收官”。数据显示，上半年上市银行净利润增速继续下行，16家银行中有8家银行净利润增速为个位数增长，其中，工农中建交五大行净利润增速徘徊在1%上下；同时大多数银行的不良贷款都有所上升。是什么促使商业银行进入利润“微增”时代？银行业如何应对不良率走高？银行利润下滑又对整体经济影响几何？

告别高速增长态势

    银行2015年中期业绩成绩单显示，上半年，16家上市银行的总营业收入达到了18336亿元，同比增长1646亿元，同比增长9.0%；16家上市银行的净利润总和达到了7086亿元，同比增长178亿元，增速为2.58%，与去年同期的10.66%相比，增速下降显著。

    其中，五大银行的表现较为差强人意，五大行营业收入同比增长仅为5.81%，而去年同期为12.23%。从利润增速看，五大行利润增速均在1%左右，工农中建交利润同比增长分别为0.7%、0.5%、1.69%、0.94%和1.5%，承压较大。

    “五大行营业收入及净利润增速下降代表了全行业面临的困难。”中国银行业协会专职副会长杨再平认为，多重因素导致银行净利润增速下滑。从宏观层面来看，一方面，受到宏观经济下行和结构调整影响，实体经济不景气，信贷需求动力不足，去杠杆、去产能的过程中，银行不良贷款攀升，银行纷纷加大拨备计提力度，一定程度上侵蚀了银行利润；另一方面，近年来央行多次降息，尤其是非对称降息及利率市场化快速推进等宏观经济政策，对银行利润也存在着一定的影响。数据显示，自2014年11月降息以来，银行业净息差从2.70%下降至2.51%，下降趋势明显。

    银监会审慎规制局局长肖远企指出，其他社会资金参与到金融领域也使得银行成本有所上升，导致银行的利差相对缩紧；此外，今年将银行对地方政府平台贷款中的一部分转为地方债，相比银行贷款利率，地方债收益率明显下降。这些因素都使得银行的利润比过去整体下降。

    杨再平认为，2011年银行业整体利润超常规增长，当前利润下滑某种程度上是报复性的，是对过去银行过高过快增长的校正。在他看来，在经济新常态下，银行业已经由过去十余年规模高速扩张、利润高速增长的高速扩张期进入规模、利润中低速增长的“新常态”。

不良率仍处较低水平

    银行业公布的业绩数据也反映出不良贷款上升的情况：今年上半年，16家上市银行的不良资产总额达8703亿元，同比上升3121亿元。其中五大行达6426亿元，股份制商业银行达1959亿元，城商行达317亿元。受实体经济持续下行的影响，银行业的不良贷款率以及不良贷款余额均有所上升，资产质量承压。

    “国内经济增速放缓、外需不足等因素是导致不良贷款上升的直接原因，一般来说，GDP下降1%，银行不良率将上升一个百分点。”在杨再平看来，不良率的上升也是对2008年以来货币过度投放的反应。

    “整体来看，目前我国商业银行不良贷款率1.5%，这个水平与国际同行3%到4%的比例相比，不良率仍处于相对较低的水平，并具有较高的拨备和资本，抵御能力较强，风险仍然可控。”肖远企分析。

    数据显示，上半年，我国商业银行资本充足率为12.95%，其中一级资本充足率10.79%，均处于较高的水平。与此同时，银行业加大了不良贷款的拨备及核销力度。“中国银行业有能力控制不良贷款的规模和比率，有能力应对不良贷款的周期性增长和暴露，不会发生危及经济增长的大规模、系统性金融风险。”杨再平说。

下半年或迎拐点

    有人担心银行利润下降会直接冲击到宏观经济。杨再平认为，银行业利润下滑对宏观经济影响很微小。一是银行业利润下滑是适应经济新常态的回落，经过调整之后还会维持在一个适度的水平。二是银行业利润对GDP贡献有限。我国金融业增加值占GDP比重在5%左右，银行业增加值占比更小，银行业净利润的下滑对GDP影响甚微。

    如何化解不良压力？杨再平建议银行业要提高警惕，积极化解不良贷款的冲击。“一方面，严控新增贷款，严格客户准入，避免投向产能过剩行业、主业不突出的中小企业等；另一方面，强化风险体制改革，加强对存量债务的清收、处置、变卖等。”杨再平强调，化解不良不能一味靠撤资，要对不良资产进行甄别，力争将不良转为优良。

    “贷款仍要继续保持一定的增速，加强对实体经济的支持力度，特别是薄弱环节和符合国家战略发展的领域。此外，银行要通过自身改革寻找新的增长点，提高抵御风险的能力。”肖远企指出。

    杨再平判断，银行业下半年有望迎来资产质量拐点。“不良贷款上升的风险在一定程度上已经得到释放。长期来看，随着地方政府万亿元债务置换工作落地、信贷资产证券化、混合所有制改革的推进，在投资信心逐步恢复、资金面相对充裕、房地产销售稳定等综合作用下，银行业资产质量有望迎来拐点。” （本报记者 温源 本报通讯员 张蕊）